{"id":924,"date":"2025-06-19T10:00:00","date_gmt":"2025-06-19T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/jebtec.de\/blog\/?p=924"},"modified":"2025-06-18T21:16:15","modified_gmt":"2025-06-18T19:16:15","slug":"backtesting-von-handelsstrategien-1","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/jebtec.de\/blog\/2025\/06\/19\/backtesting-von-handelsstrategien-1\/","title":{"rendered":"Backtesting von Handelsstrategien (1)"},"content":{"rendered":"\n

Um zu erkennen, ob eine Handelsstrategie an der B\u00f6rse erfolgreich sein kann, ist das Backtesting der Tradingstrategie sinnvoll und wichtig. Mit Excel ist das Backtesting auch relativ einfach umsetzbar. Daf\u00fcr werden lediglich das Datum sowie Kursdaten von einer oder mehreren Aktien, Indizes oder W\u00e4hrungen ben\u00f6tigt.<\/p>\n\n\n\n

Als Beispiel wird eine einfache SMA-Strategie (Simple Moving Average, also gleitender Durchschnitt) getestet. Ein Einstieg bzw. Kauf von Aktien erfolgt immer, wenn der Schlusskurs die SMA 50 von unten nach oben durchbricht. Der Ausstieg erfolgt, wenn der Kurs der Aktie die SMA 50 von oben nach unten durchkreuzt. Der Einstieg erfolgt immer zum Er\u00f6ffnungskurs des n\u00e4chsten B\u00f6rsentages. Der Ausstieg erfolgt, sobald der Kurs die SMA 50 durchkreuzt. Die SMA 50 wird dabei als Stopp-Loss genutzt, an dem wir automatisch aus dem Markt aussteigen. Bereits zu Beginn ist klar, dass es klare Regeln f\u00fcr den Einstieg und den Ausstieg geben muss.<\/p>\n\n\n\n

(1) Kursdaten<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Zuerst ben\u00f6tigt man die Kursdaten. In unserem Beispiel wird das Datum, sowie der Schlusskurs und der Er\u00f6ffnungskurs ben\u00f6tigt. Historische B\u00f6rsendaten k\u00f6nnen bei vielen Webseiten kostenfrei heruntergeladen werden, bspw. von onvista.de<\/a> oder auch von finanzen.net<\/a>. F\u00fcr das Beispiel wurden die historischen Kurse der Commerzbank Aktie f\u00fcr den Zeitraum 02.01.2023 bis 06.06.2025 heruntergeladen. Die Sortierung erfolgt vom neuesten zum \u00e4ltesten Datum.<\/p>\n\n\n\n

\"Basisdaten<\/figure>\n\n\n\n

(2) Erweiterung der Kursdaten<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Im n\u00e4chsten Schritt wird die Tabelle um die Bediungen zum Ein-und Ausstieg erweitert. Hierzu ben\u00f6tigen wir den SMA 50, also den Durchschnittskurs der lezten 50 Schlusskurse. Dieser wird mittels der Formel mittelwert()<\/strong> ermittelt. Anschlie\u00dfend wird die Formel auf die restlichen Zeilen kopiert. Weiterhin werden die Spalten Tagesh\u00f6chst- sowie Tagestiefstkurs gel\u00f6scht, da diese f\u00fcr weitere Auswerungen nicht ben\u00f6tigt werden.<\/p>\n\n\n\n

\"Berechnung<\/figure>\n\n\n\n

(3) Long oder Short<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Jetzt wird die Liste um die weitere Spalte Long\/Short<\/strong> erweitert. In dieser wird angegeben, ob die Aktie eher steigt (long) oder eher f\u00e4llt (short). Die Bedigung hierzu ist relativ simpel. Liegt der Schlusskurs des Tages \u00fcber der SMA 50, ist die Aktie long. Falls nicht ist die Aktie f\u00fcr uns short.<\/p>\n\n\n\n

\"Long<\/figure>\n\n\n\n

(4) Einstieg und Ausstieg definieren<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

In einer weiteren Spalte sollen die Einstiegs- und Ausstiegspunkte angezeigt werden. <\/p>\n\n\n\n

Zuerst schauen wir uns die Umsetzung des Einstiegssignal in Excel an. Dies betrifft den ersten Teil der langen Formel in der Spalte F. Das Einstiegssignal entsteht, wenn der aktuelle Schlusskurs gr\u00f6\u00dfer als der Durchschnittswert der letzten 50 Tage ist (SMA 50) und wenn am Vortag der Schlusskurs unter dem SMA 50 lag. Es liegt somit ein Wechsel des Schlusskurses an der SMA 50 vor.<\/p>\n\n\n\n

\"Formel<\/figure>\n\n\n\n

Der Einstiegskurs soll der Er\u00f6ffnungskurs des Folgetages sein. D.h. wenn in der Spalte F das Wort „Einstieg“ steht, soll der Er\u00f6ffnungskurs des Folgetages genommen werden. <\/p>\n\n\n\n

\"Bild<\/figure>\n\n\n\n

Zur Generierung des Ausstiegssignals und Ausstiegskurses wird \u00e4hnlich vorgegangen.<\/p>\n\n\n\n

Allerdings jetzt entgegengesetzt vom Wort „Einstieg“. Dies betrifft den letzten Teil der langen Formel in der Spalte F. Wenn der Schlusskurs unter dem SMA 50 liegt und am Vortag der Schlusskurs noch \u00fcber dem SMA 50 gelegen hat, dann erscheint das Wort „Ausstieg“.<\/p>\n\n\n\n

\"Bild<\/figure>\n\n\n\n

Wie eingangs beschrieben soll der Ausstieg zum SMA 50 Kurs erfolgen. Somit wird in der Spalte G der Kurs vom SMA 50 angezeigt, wenn in der Spalte F das Wort „Ausstieg“ erscheint.<\/p>\n\n\n\n

\"Bild<\/figure>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Im n\u00e4chsten Schritt wird die Spalte F nach Einstieg sowie Ausstieg gefiltert und das Ergebnis in ein neues Tabellenblatt eingef\u00fcgt.<\/p>\n\n\n\n

\"Filter<\/figure>\n\n\n\n

(4) Den Gewinn und Verlust berechnen<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Im neuen Tabellenblatt zur Gewinn- und Verlustberechnung f\u00fcgen wir oberhalb der Tabelle noch eine Auswertung ein. F\u00fcr den maximalen Anteil je Investitionsposition wird im aktuellen Beispiel 1.000 EUR angegeben. F\u00fcr die individuellen Berechnungen kann der Wert aber abge\u00e4ndert werden. Die Berechnung der maximalen Positionsgr\u00f6\u00dfe (Anzahl an Aktien) ist sehr einfach. Hierbei wird der Betrag der maximalen Investition je Position durch den Kaufkurs dividiert.<\/p>\n\n\n\n

\"Auswertung<\/figure>\n\n\n\n

Im folgenden Ausschnitt werden 63 Aktien zu einem Einstiegskurs von 15,80 EUR gekauft. Damit die Berechnungen automatisch erfolgen, verwenden wir Formeln, die die Arbeit f\u00fcr uns erledigen. Die Bedingung lautet wie folgt:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • Wenn in der Spalte F das Wort \u201eEinstieg\u201c steht, wird der maximale Investitionsbetrag pro Position durch den Einstiegskurs in Spalte G (Einstiegskurs) dividiert. Das ergibt die Anzahl der Aktien, die gekauft werden k\u00f6nnen.<\/li>\n\n\n\n
  • Falls in Spalte F nicht \u201eEinstieg\u201c steht, wird der Wert aus der darunterliegenden Zelle in Spalte H genommen, da hier die Verkaufsmenge festgelegt ist.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    In Spalte I wird lediglich der Wert der jeweiligen Position berechnet, also Kurs multipliziert mit Anzahl. Die erstellten Formeln m\u00fcssen nur noch in die entsprechenden Zellen kopiert werden, um die Berechnungen automatisch durchzuf\u00fchren.
    <\/p>\n\n\n\n

    \"Positionswert\"<\/figure>\n\n\n\n

    Anschlie\u00dfend wird in einer weiteren Spalte der Gewinn oder Verlust der jeweiligen Position berechnet. Auch hier wird eine Formel verwendet, um die Arbeit zu erleichtern.<\/p>\n\n\n\n

    Wenn in der Spalte F das Wort \u201eAusstieg\u201c vorkommt, bedeutet das, dass ein Verkauf stattgefunden hat. Der Kauf wurde in der Zeile darunter durchgef\u00fchrt. Die Formel lautet also:<\/p>\n\n\n\n

      \n
    • Wenn in Spalte F \u201eAusstieg\u201c steht, dann ziehe den Wert aus Spalte I der aktuellen Zeile abz\u00fcglich den Wert aus Spalte I der Zeile darunter.<\/li>\n\n\n\n
    • Wenn das Wort \u201eAusstieg\u201c nicht vorkommt, bleibt die Zelle leer.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

      Diese Formel kopieren wir einfach in alle entsprechenden Zellen, sodass die Berechnung automatisch erfolgt.<\/p>\n\n\n\n

      \"Gewinn<\/figure>\n\n\n\n

      Abschlie\u00dfend wird die Summe aus der Gewinn\/Verlust Spalte I gebildet.<\/p>\n\n\n\n

      \"Ergebnis<\/figure>\n\n\n\n

      Man erkennt deutlich, dass die Strategie, den SMA 50 sowohl f\u00fcr den Einstieg als auch f\u00fcr den Ausstieg zu nutzen, im betrachteten Zeitraum erfolgreich war.<\/p>\n\n\n\n

      Diese Strategie sollte noch an weiteren Aktien getestet werden. Auch sollte der Datenzeitraum hierbei vergr\u00f6\u00dfert werden.<\/p>\n\n\n\n

      Viel Spa\u00df bei der Umsetzung und dem Backtesting.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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