Im Beitrag Backtesting von Handelsstrategien (1) ging es primär darum wie eine Backtestingstruktur in Excel aufgebaut werden kann. Der zweite Teil baut darauf auf und beschäftigt sich mit der Erweiterung dieser Struktur.
Nachdem der Gesamtgewinn aus dem Backtesting der Aktie berechnet wurde, ist es sinnvoll, einen detaillierteren Blick darauf zu werfen, um die Strategie gegebenenfalls weiter zu verbessern. Eine vertiefte Analyse besteht darin, die Gewinnentstehung genauer zu betrachten, d.h. wie oft im ausgewerteten Zeitraum Gewinne und Verluste erzielt wurden.
Hierzu wird die Auswertung um eine weitere Spalte ergänzt. In der Spalte „Zählen“ wird visuell mittels einer Formel angezeigt, ob ein Gewinn oder Verlust entstanden ist. Die Formel in Spalte K ist recht einfach: Wenn der Wert in Spalte J größer als Null ist, wird das Wort „Gewinn“ angezeigt, ansonsten „Verlust“.
Wird die Formel auf die weiteren Zeilen kopiert, erkennt man deutlich, dass nicht immer ein Gewinn enstanden ist. Wenige Positionen mit hohen Gewinnen gleichen viele Positionen mit geringen Verlusten wieder aus und führen letztendlich zum Überschuss.
Aber wieviel Positionen wurden mit Gewinn oder Verlust abgeschlossen? Diese Frage wird durch die Anwendung der Formel zählenwenn () schnell beantwortet. Dazu wird die Übersicht unterhalb der Darstellung zum Gewinn / Verlust erweitert.
Zur Auszählung der Gewinnposititonen wird mit der Formel zählenwenn () auf die Spalte K „Zählen“ verwiesen und das Wort „Gewinn“ gezählt (Zelle A5).
Für das Auszählen der Verluste erfolgt die Verwendung der gleichen Formel. Ausgezählt werden soll aber jetzt das Wort „Verlust“ (Zelle A6).
Jetzt erkennt man deutlich, dass der Handelsansatz vermehrt Verlustpositionen produziert hat als Gewinne.
Wer den Backtest noch verfeinern möchte kann noch weitere Überlegungen in die Auswertung mit einbeziehen:
- Erweiterung der ausgewählten Datenzeiträume
- Transaktionskosten
- Erweiterung um weitere Aktien
Viel Spaß bei der Umsetzung und dem Backtesting eurer Tradingstrategie.